Free-float 0.1
Капитализация (на 14.04.2011) 289.21 млрд. руб.
14 апр. 2011 г.
Башнефть ао, чудесный рост
Количество 170 169 754
Free-float 0.1
Капитализация (на 14.04.2011) 289.21 млрд. руб.
Free-float 0.1
Капитализация (на 14.04.2011) 289.21 млрд. руб.
Подписаться на:
Комментарии к сообщению (Atom)
3 комментария:
хорошо кочегарят наверх, для продажи готовят.
как мне и рассказывали "нефть качают в два-три раза больше чем разрешено и положено по нормальной технологии, гонят цифру для вздутия капитализации компании
Квартальный прирост выручки Башнефти (+ 2.5 %) оказался хуже динамики нефтяных котировок (+ 11 %) и чуть ниже консенсус-прогноза (+ 1.5 %). Основным фактором относительно слабой динамики выручки компании стало уменьшение данного показателя в сегменте R&M (- 5 %), что связано с проведением текущих ремонтов на заводах, а также падением цены корзины нефтепродуктов за счет снижения глубины переработки из-за увеличения доли тяжелой и высокосернистой башкирской нефти.
Показатель OIBDA компании за 3-й квартал превзошел ожидания аналитиков на 46 % и составил $ 992 млн. Однако значительная часть фактического показателя OIBDA компании от консенсуса обусловлено получением разового дохода от переоценки доли в ОАО «Белкамнефть» (порядка $ 400 млн или около $ 15 за баррель). При этом по скорректированному удельному показателю OIBDA на баррель ($ 23.1 на баррель) Башнефть утратила лидирующие позиции в отрасли (у Роснефти - $ 25 за баррель, ЛУКОЙЛа - $ 23.4), что мы связываем со снижением эффективности работы сегмента R&M из-за ремонтных работ.
Свободный денежный поток за квартал также сократился (c $ 578 млн до $ 338 млн), при этом в целом за год этот показатель составил $ 2.15 млрд (текущий FCF-yield – 19%). Основной драйвер высоких свободных денежных потоков компании – низкий размер капитальных вложений (около $ 5 за баррель против среднеотраслевых $ 10 за баррель).
В ходе состоявшейся позднее телеконференции для инвесторов менеджмент Башнефти сделал ряд интересных заявлений. В частности, компания планирует, что добыча в 2011 г. составит 14.7-15 млн т. Было объявлено об увеличении капитальных затрат на 2011 г. на уровне 25-30 млрд руб. в связи с началом проекта Требса и Титова, в частности выкупом у ЛУКОЙЛа 29 скважин. Также глава компании Александр Корсик сделал заявление о возможном увеличении ликвидности акций компании в долгосрочной перспективе. В свою очередь представители Башнефти озвучили ряд мер, которые планируется предпринять для снижения негативного влияния от введения налоговой системы «60-66». Так, компания продолжит увеличивать добычу (в т.ч. за счет месторождений им. Требса и Титова) и развивать сеть розничных продаж (например, приобретение Оренбургнефтепродукта увеличит число АЗС на 30 %).
Отправить комментарий